[리포트] 셀바스AI_차기 텐베거 종목?

텔레그램 : https://t.me/repeatandrepeat

 

셀바스AI 기업개요

셀바스AI 최근 주가?

셀바스AI 차트

 - 최근 급등한 차트 (7,000원대 샀다가 바로 판 내가 레전드)

 

메타버스 대장 위지윅 스튜디오에 탑승, 성장 가속화 전망

   셀바스AI는 지난 12월 10일 위지윅스튜디오와 '메타버스 사업 협력'을 위한 MOU를 체결. 위지윅스튜디오의 최대주주는 컴투스 (지분율 27.5%). 컴투스는 자체 개발 플랫폼 '컴투버스(Com2Verse)'를 통해 메타버스, 블록체인 등 신사업으로 영역을 확대 중이며, 이를 위한 전방위적 콘텐츠 산업군에서 밸류체인을 구축한 종합 콘텐츠 그룹 위지윅스튜디오를 인수했다. 컴투스와 위지윅스튜디오는 메타버스 사업에 박차를 가하고 있으나 메타버스 세계관 구축에 필수적인 AI음성기술은 부재했던 것으로 파악. 음성기술 절대 강자인 셀바스AI가 이번 MOU를 통해 음성인식 및 합성을 통한 융합 AI음성 기술을 제공하게 된 상황. 메타버스 프로젝트뿐만 아니라 CG/VFX, 영화, 드라마, 엔터테인먼트, 뉴미디어 등 위지윅스튜디오가 보유한 약 17개 계열사향까지 다양한 형태의 AI음성기술을 도입할 것으로 예상. 결론적으로 셀바스AI의 실적 성장은 매우 빠르게 가속화될 전망.

 

 

메타버스 핵심, 버추얼 휴먼 기반 음성AI 기술 도입 가속화

  로지, 한유아, 루이, 릴 마켈라 등 메타버스 메가 트렌드로 자리잡고 있는 버추얼 휴먼이 등장하고 있으나, 현재 활동 중인 버추얼 휴먼은 쌍방향커뮤니케이션이 불가능한 상황. 과거 사이버가수 '아담'에서 외형이 조금 더 리얼해진 수준에 불과. 버추얼휴먼의 AI음성기술은 이제 초기 도입단계이며, 메타버스 세계관 속에서 버추얼 휴먼이 팬들과의 소통을 위해서는 반드시 AI음성기술이 필요. 이에 최고의 AI음성기술을 보유하고 있는 셀바스AI가 압도적인 우위를 점하고 있는 상황에서 선도적으로 리얼타임 인터랙션이 가능하도록 기술을 선보일 것. 컴투스의 메타버스 플랫폼 '컴투버스'는 물론 위지윅스튜디오의 자회사 '엔피' 또한 메타버스 사업 강화 일환으로 버추얼 인플루언서 개발에 돌입한 만큼 다양한 형태으 음성AI 기술 도입 가속화 예상.

 

인간과 절대 구분 안되는 가상 인간 인플루언서들 TOP5 - YouTube

 

폭발적 실적 성장 대비 현재 주가는 절대적 저평가 구간

   셀바스AI 2022년 예상 실적은 매출액 562억원 (+20.6% YoY), 영업이익 101억원 (+77.2% YoY)을 기록할 것으로 전망. 메타버스, 버추얼 휴먼 등의 실적인 반영 안된 매우 보수적인 추정치. 예상하기 어렵지만, 관련 실적 반영되는 시점에서 폭발적인 성장 기대. 대부분 AI 기업들이 영업이익 적자를 기록하고 있는 가운데 셀바스AI는 거의 유일하게 흑자를 기록하고 있는 기업. 무인화 기술이 핵심트렌드로 자리잡은 상황에서 전반위적으로 AI음성기술 기반 성장세는 매우 가파르며, 메타버스 세계관에 반드시 필요한 AI음성기술 도입까지 본격화 중. 이번 MOU를 계기로 위지윅스튜디와의 협업을 통해 본격적인 메타버스 수혜주로 거듭날 것. 현재 주가 및 시가 총액은 저평가되어 있으며, 밸류에이션이 Level-up 하는 시점이라고 판단. 적극 매수 권장.

 

셀바스AI 실적 추이 및 전망

- 20년 매출 및 영업이익 정체였으나, 21년 매출 증가 및 영업이익 턴어라운드 기록. 22년 상승세 이어갈 것 전망

 

음성기술 HCI부문 매출액 추이 및 전망

투자지표

 

총평

 장미빛 미래만 바라보는 것이 아닌 지금 당장 실적을 내고 있다는 측면에서 엄청난 메리트가 느껴지는 주식이다. 꾸준히 본업을 통해 이익을 내는데다, 부채비율도 높지 않은 (사업보고서 한번 뜯어보긴 해야겠지만) 상황. 미래를 기대해볼만한 상황. 하지만, 최근 주가 급등으로 현재 시총 2,459억원인데, 3분기 당기순이익이 16억원이니, 대략적으로 계산해도 현재 PER가 대략 100이 넘는 상황. 이미 급등하고 있는 주식을 무리하게 탈 필요는 없으며, 장기적으로 봤을 때도 전망이 밝은주식인 만큼 매수 생각이 있다면 조정이 왔을 때 매수하는 것이 좋아보인다. 따라서, 매수 생각이 있다면, 이 틈을 이용해 종목에 대한 추가 스터디 후 조정 올 타이밍에 매수를 고려하는 것을 추천한다. 다만, 성장주 특징이 미래의 이익을 현재 주가에 반영하는 특징을 가지고 있어 현 시점에 높은 PER를 받게 되는데, 현재 높은 가격인것처럼 보이지만, 시간이 지나 이 회사의 이익이 커지게 될 경우 이 가격이 헐값으로 느껴질 수 있다. 매수를 고려한다면, 이 회사가 미래에 얼마나 이익을 창출하지에 대해서도 한번 고민해고, 현재의 밸류에이션이 적합한지 한번 판단해보는 것이 필요한 시점이 아닐까 싶다.